今天是9月份最后一個交易日，走勢和昨天發(fā)的期權投資策略十月猜想相仿，也和這兩天發(fā)的微頭條相似。

全天波動率指數走勢如上圖所示，開盤波動率高開，在前二十分鐘到最高點，上周五介入的做多波動率合約了結基本上可獲得最高收益。

下午一點四十之前波動率都在高位運行，但雙買的總權利金相較開盤時已有略微下降，這部分權利金損耗主要由時間價值損耗造成。

一點四十之后標的50etf開始下跌，波動率在兩點半之后開始快速下跌，波動率出現日內低點，考慮到馬上到來的長假，在這個位置構建做多波動率的合約比較合適。

雖然開盤時平倉了做多波動率的組合，收盤前又重新構建。但是兩個組合并不相同。上周五構建的組合由購3000和沽2950組成，收盤時構建的組合由購2950和沽2950組成效果應該會更好，主要是因為標的本身價格發(fā)生了變化。

節(jié)后第一天怎么辦？個人建議可考慮開盤十分鐘內進行策略平倉。以總資產的10%投資，預期節(jié)后波動率上漲10%，追求總資產1%的收益，這個預期還是值得做一把的。

投資是個動態(tài)的過程，期權投資尤其如此。祝大家節(jié)日快樂，開盤開心！