波浪理論的主要內(nèi)容

波浪理論是最重要的一種技術(shù)分析方法之一，研究的方向依然是股票市場的運行趨勢，他試圖把這一趨勢用波浪的形式描繪出來。波浪理論認為多頭市場的一個循環(huán)中前五個波段是推動的，后三個則是調(diào)整的，而前五個波段中，第一、三、五，即奇數(shù)是推動上升的，第二、四，即偶數(shù)，屬于調(diào)整下跌。（空頭市場則一、三、五浪推動下降，二、四浪反彈）

如圖，這是一個完整的循環(huán)包括八個波浪，其中前五浪是推動浪，ABC三浪屬于調(diào)整浪。并且大浪有中浪，中浪有小浪，小浪還有超小浪，小浪組成大浪，如下圖

每一個大浪里面又包含著小浪，其中關(guān)于某一浪是劃分為五浪結(jié)構(gòu)還是三浪結(jié)構(gòu)，取決于上一層此波浪的方向（就比如說圖中綠色的那一個大浪是趨勢是下降的，那么比他層次低一級的小浪下降浪是五浪，上升浪是三浪）。

看到這里我想大家對波浪理論的主要內(nèi)容已經(jīng)有了基本的了解，但隨著了解的深入又不免陷入到一個新的難題。那就是大浪里面有中浪，中浪里面又有小浪，那到底如何來劃分波浪呢？

關(guān)于如何劃分波浪有幾個注意的地方，一是波浪的形態(tài)，二是浪與浪之間的比例關(guān)系，三是浪與浪之間的時間間距。

除此之外還有幾個基本要點：

一 一個完整的循環(huán)包括八個波浪，五上三落。

二 1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

三 第四浪的底不可以低于第一浪的頂。

四 調(diào)整浪通常以三個浪的形態(tài)運行。

五 經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618，但我個人的經(jīng)驗是三分之一。

說到這里呢，大家對波浪理論的內(nèi)容和浪的劃分有了一個較為基礎(chǔ)的認識。但在大家實際劃分波浪的過程中還是會遇到很多棘手的問題。

因為像這種教科書式標準的波浪形態(tài)在實際操作中很少遇到，你更多的看到的是有過變化的波浪。所以如何判斷一個浪是否走完而開始走另一個浪呢？波浪理論有所謂的伸展浪、延長浪，什么時候可以有延長浪什么時候又不能延長呢？對于這些東西沒有一個明確的定義，那如何劃分波浪就成了一件完全主觀臆測的事情，如果沒有深入的學(xué)習(xí)和了解，沒有經(jīng)過實戰(zhàn)的檢驗就貿(mào)然地利用波浪理論來預(yù)測市場的走勢將是一件非常危險的事情。

在我學(xué)習(xí)的過程中我也遇到過很多的困難，有過很長一段時間的迷茫和痛苦期，我曾把自己關(guān)在房子里冥思苦想，也依然有很多不解的地方。而且這些不解的地方，書本上也沒有給出明確的解釋，還需要靠自己在日后的交易中不斷摸索和總結(jié)。

不過波浪理論雖然存在這樣或者那樣的缺陷，但依然不可否認他確實是一種行之有效的預(yù)測市場走勢的方法。并且在現(xiàn)實操作中波浪理論確實有值得借鑒參考的地方。而且最關(guān)鍵的是一旦成功數(shù)對了波浪，將對個人的操作產(chǎn)生巨大的指導(dǎo)意義。

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三、波浪理論在股票市場上的實際應(yīng)用

雖然我無法用波浪理論解釋上證指數(shù)自1990年以來的所有波動，但是我依然能夠在某些局部的波動里面找到波浪理論的影子，并使用波浪理論來指導(dǎo)我的操作。

我第一次接觸波浪理論是2015年股災(zāi)前夕，當時整個中國社會的大街小巷都在議論股票，我甚至還在券商營業(yè)部見過連普通話都說不清楚的父親帶著自己剛過完十八歲生日的兒子，沖到柜臺說要給自己和兒子各開一個證券賬戶的，由此可以想見當時的瘋狂。那時候整個中國社會都對股票掀起了極大的熱情，股民的眼中充滿著對于未來的憧憬和財富的渴望。

我當時還是一個學(xué)生，由于學(xué)的是金融學(xué)，老師都炒股票，大概是五月下旬，有一天上課投資學(xué)老師跟我們講波浪理論，說到最后他告訴我們目前市場已經(jīng)走到了波浪理論八浪式結(jié)構(gòu)的第五浪，行情已經(jīng)進入了尾聲，提醒我們要注意風(fēng)險。那時候我抱著將信將疑的態(tài)度不愿意離場，抱著僥幸的心理繼續(xù)操作，結(jié)果之后發(fā)生了股災(zāi)，我損失慘重。從那時起我就開始對波浪理論產(chǎn)生了極大的興趣。

回首過去，A股市場上的幾次大牛市和15年、18年兩次大跌都有波浪理論的影子。下面我以15、18兩輪大跌走勢為例，用波浪理論的原理做出解讀。

經(jīng)歷過2015年股災(zāi)的讀者肯定不會忘記當年的幾次大跌，分別是6月的去配資、八月的匯改和16年初的熔斷。很多股民把這三次大跌看作是不同事件所引起的獨立走勢，并夾雜著各種咒罵和埋怨。但是在我的眼里這三次看似獨立的大跌實際上是一個走勢的幾個部分，這幾個部分合起來就是一個走勢的整體。

根據(jù)波浪理論當下跌變?yōu)槭袌鲋饕较虻臅r候，這一浪可以劃分為五個小浪。但是具體應(yīng)該怎么來劃分這五個浪呢？考慮到浪的的形態(tài)結(jié)構(gòu)和浪與浪之間的比例關(guān)系，我是這樣畫的：

第一浪從5178點跌到3373點，跌去1805點，跌幅為34.9%，約三分之一；第二浪從3373點升至4184點，上漲811點，第三浪從4184點跌到2850點，跌去1334點，跌幅為31.9%，約三分之一；第四浪從2850點升至3684點，上漲834點；第五浪從3684點跌到2638點，跌去1046點，跌幅為28.4%,約三分之一。從整個結(jié)構(gòu)上來看，從5178點到2638點，跌幅為二分之一。

這中間浪與浪之間的結(jié)構(gòu)比例是非常對稱的，一三五浪跌幅均在三分之一附近，二四浪都是上漲800個點左右。大家可能對第五浪會有所爭議，覺得把28.4%看作三分之一有點牽強附會的意思，其實不然，第五浪作為最后一浪，空方力量有所衰退是正常的，這一點我們在實際應(yīng)用中一定要考慮到。

如圖，如果當時你在第一浪開始的時候并沒有意識到市場已經(jīng)走完上漲的波浪，進入了調(diào)整的波浪。那么等一二三浪走完的時候你就應(yīng)該要有所醒悟，如果你足夠聰明也足夠努力，你就應(yīng)該意識到這兩次大跌的比例關(guān)系存在驚人的相似，從而利用這個相似性來指導(dǎo)自己接下來的操作。比如第一次下跌和第二次下跌都是下跌三分之一，那么第二次反彈是不是也是和第一次反彈一樣反彈800個點呢？等第四浪的反彈漲到800個點附近的時候你就應(yīng)該要有所警惕，市場會不會再來一次大跌呢？等第五浪走到中途的時候，你就會想到何時去抄底呢？是不是可以借鑒前期下跌都是跌三分之一的經(jīng)驗?zāi)兀?/p>

如果你把這些事情想清楚了，就算你一二三浪沒有躲過去，第四浪第五浪你總可以把握的到。如果你把握到了四五浪，不說能賺多少多少錢，起碼熔斷的損失就和你無關(guān)。

如圖，這是2018年的走勢。第一浪從3587到3041點，下跌546點，跌幅為15.2%；第二浪反彈從3041點到3219點，上漲178點；第三浪下跌從3219點到2691點，下跌528點，跌幅為16.4%；第四浪從2691點到2915點，上漲224點；第五浪從2915點到2449點，下跌466點，跌幅為15.9%，最后一浪下跌點數(shù)有所減小，空方力量同樣有所衰弱。每輪下跌跌幅都在16%左右，每輪反彈漲幅都在200個點左右，從整個形態(tài)結(jié)構(gòu)上來看，從3587點到2449點，跌幅為三分之一左右，結(jié)構(gòu)上基本和2015年的那次下跌類似，所以技術(shù)派常說歷史會重演。