華鐵股份易主在即 并購模式已開啟
在宣布易主的消息之后,華鐵股份(000976)馬不停蹄地開始籌備收購資產(chǎn)。10月13日晚間,華鐵股份披露稱,為了進一步拓展完善公司在軌道交通業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,提升公司的持續(xù)盈利能力,公司擬以現(xiàn)金9.69億元收購山東嘉泰交通設(shè)備有限公司(以下簡稱“山東嘉泰”)51%的股權(quán),本次交易完成后,公司將成為山東嘉泰的控股股東。

根據(jù)華鐵股份披露的公告顯示,公司擬收購菏澤合興、菏澤昌盛合計持有的山東嘉泰51%股權(quán),其中購買菏澤合興持有的山東嘉泰35%股權(quán),購買菏澤昌盛持有的山東嘉泰16%股權(quán),交易作價合計9.69億元。資料顯示,此次擬購標(biāo)的山東嘉泰成立于2015年1月26日,公司致力于鐵路運輸設(shè)備座椅的研發(fā)與制造,主要圍繞軌道交通座椅,進行研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售及服務(wù),提供完整的產(chǎn)品解決方案。
值得一提的是,山東嘉泰目前是行業(yè)內(nèi)唯一一家擁有全系列軌道交通座椅產(chǎn)品供應(yīng)商資質(zhì)的企業(yè),向青島四方、長客、唐客、龐巴迪等主機廠供應(yīng)VIP座椅、客室座椅、城際列車座椅等型號座椅。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,在2018年以及2019年1-7月山東嘉泰實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為2.21億元、1.96億元;當(dāng)期對應(yīng)實現(xiàn)凈利潤分別約為4903萬元、5860萬元。交易對方承諾,山東嘉泰經(jīng)審計的2019年度凈利潤(指扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤累計數(shù),下同)不低于1.6149億元、2020年度凈利潤為不低于2.1514億元、2021年度凈利潤為不低于2.507億元。
華鐵股份在公告中提示風(fēng)險稱,標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績承諾是基于其目前的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、未來發(fā)展前景、行業(yè)發(fā)展趨勢以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境做出的綜合判斷。業(yè)績承諾期內(nèi),目標(biāo)公司存在業(yè)績承諾無法實現(xiàn)的可能。
另外,此次收購擬全部以現(xiàn)金方式支付,而根據(jù)華鐵股份最新披露的2019年半年報顯示,截至今年上半年末公司貨幣資金僅1.81億元。對此,華鐵股份指出,公司將通過經(jīng)營活動收回的資金補充自有資金,同時采取并購貸款的方式籌措部分資金,并采用分期的方式將交易對價支付給交易對方。雖然公司有充足的銀行授信,且在本次交易中采取了上述措施緩解資金壓力,但仍然存在一定期限內(nèi)無法籌集足額資金的可能,導(dǎo)致本次交易失敗的風(fēng)險。
據(jù)悉,華鐵股份主營業(yè)務(wù)為軌道交通高端裝備制造業(yè)務(wù)。對于此次收購對公司的影響,華鐵股份表示,山東嘉泰是中車旗下青島四方、長客、龐巴迪等主機廠的座椅供應(yīng)商中唯一獲得客室座椅資質(zhì)、VIP座椅資質(zhì)、160公里座椅資質(zhì)等全牌照資質(zhì)并批量供貨的供應(yīng)商,與公司現(xiàn)有給水衛(wèi)生系統(tǒng)、備用電源等十余種產(chǎn)品形成了良好的協(xié)同銷售效應(yīng),增強公司對下游客戶的服務(wù)能力和公司的整體競爭力。另外,通過本次收購,將進一步拓展完善公司在軌道交通業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)布局,提升公司的持續(xù)盈利能力。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,在今年上半年華鐵股份實現(xiàn)營業(yè)收入約為7.48億元,同比上漲11.39%;當(dāng)期對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤約為1.43億元,同比微增1.97%。
需要指出的是,華鐵股份目前易主在即。
在今年9月華鐵股份披露稱,公司控股股東鴻鋒實業(yè)的一致行動人鴻眾投資于9月16日與廣州兆盈簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,鴻眾投資將向廣州兆盈轉(zhuǎn)讓其持有的1.4億股非限售流通股股份,約占公司總股本的8.75%。本次交易完成后,公司的控股股東、實際控制人將發(fā)生變更,廣州兆盈及其一致行動人拉薩泰通合計持有公司股份3.99億股,占公司總股本的24.98%,將成為公司的控股股東,廣州兆盈及其一致行動人拉薩泰通的實際控制人宣瑞國將成為公司實際控制人。
交易行情顯示,在10月11日華鐵股份漲停收盤,股價收于5.74元/股。針對相關(guān)問題,北京商報記者致電華鐵股份董秘辦公室進行采訪,不過未有人接聽。
